Все новости

Эксперты: объем размещения бондов Минфином РФ может составить до €2 млрд

Ранее министерство открыло книгу заявок на размещение семилетних бондов в евро с доходностью 3%

МОСКВА, 27 ноября. /ТАСС/. Объем размещения семилетних бондов Минфина может составить €1-2,3 млрд, считают опрошенные ТАСС эксперты.

Несмотря на негативный новостной фон и неблагоприятную рыночную конъюнктуру, утром 27 ноября Минфин России открыл книгу заявок на размещение семилетних бондов в евро, ориентир доходности составляет 3%. К 15:00 мск спрос на них составил уже €1 млрд, сообщил ТАСС источник на финансовом рынке.

Для участников рынка решение Минфина стало неожиданным. Старший аналитик по макроэкономике и долговым рынкам "Атон" Яков Яковлев уверен, что у ведомства есть изначальное понимание того, что на бумаги будет высокий спрос. "Если бы не последние новости, я считаю, что спрос был бы выше и, следовательно, у Минфина был бы шанс разместиться существенно ниже заявленного уровня доходности в 3% годовых, потому что качественного российского долга на рынке мало", - добавил он.

Директор аналитического департамента "Локо-Инвест" Кирилл Тремасов ожидает закрытия книги заявок на уровне 2,75% годовых.

По мнению главного аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, размещение евробондов поможет Минфину выполнить план заимствований на внутреннем рынке. Еще одной причиной резкого выхода Минфина на рынок он считает смещение спроса со стороны нерезидентов на российский госдолг из локальных выпусков на госдолг в долларах и евро, поскольку данные активы исключают риск девальвации рубля. "Вероятно Минфин решил воспользоваться этой конъюнктурой, чтобы снизить давление на внутренний рынок облигаций", - заключил аналитик.

По словам директора аналитического департамента ИК "Велес Капитал" Ивана Манаенко, именно угроза американский санкций на госдолг также является причиной выхода на рынок с номиналом в евро.

В целом аналитики полагают, что инвесторы и Минфин будут ориентироваться на результаты размещения "Газпрома", который 16 ноября разместил пятилетние бумаги в евро в размере €1 млрд под 2,95%. Так, Тремасов и руководитель дирекции анализа долговых инструментов банка "Уралсиб" Ольга Стерина ожидают, что Минфин сможет привлечь средства в объеме €1 млрд. Более оптимистичный прогноз у Монастыршина, который ожидает объем в €1,5 млрд. Манаенко допускает увеличение спроса на бумаги Минфина до €2 млрд.

Размещения Минфина

Последний раз Минфин размещал бонды в евро в 2013 году. Министр финансов Антон Силуанов в конце 2017 года не исключал, что Минфин может вновь разместить евробонды в этой валюте. В этом году Минфин уже выходил на международный рынок капитала. В марте Минфин разместил евробонды "Россия-29" (с погашением в 2029 году) объемом $1,5 млрд под 4,625% годовых и евробонды "Россия-47" (с погашением в 2047 году) на $2,5 млрд под 5,25% годовых. С апреля 2018 года, когда власти США ввели очередные санкции против России, российские эмитенты не выходили на внешний рынок займов почти полгода. Замминистра финансов Сергей Сторчак в конце сентября говорил, что в этом году Россия уже вряд ли будет размещать евробонды.