Минфин подтвердил размещение евробондов на $3 млрд

МОСКВА, 20 июня. /Корр. ТАСС Мари Месропян/. Минфин России разместил суверенные еврооблигации на $3 млрд двумя траншами - со сроками обращения 10 и 30 лет, сообщается в материалах на сайте министерства.

Доходность 10-летних бумаг (с погашением в 2027 году) на $1 млрд составляет 4,25%, 30-летних (с погашением в 2047 году) на $2 млрд - 5,25% годовых. Выплата купонов по обоим выпускам будет проходить каждые полгода.

По информации источника ТАСС на финансовом рынке, книга заявок была открыта утром в понедельник, 19 июня, а закрыта во вторник в 16:00 мск. Спрос на бумаги достигал $6,6 млрд. Ориентир доходности первого транша (на 10 лет) первоначально был определен "ближе к нижней границе 4%", второго транша (на 30 лет) - "ближе к нижней границе 5%".

Все расчеты по сделке пройдут 23 июня через Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Euroclear. Организатором размещения, как и прошлогодних траншей, выступил "ВТБ Капитал".

Небольшая премия для инвесторов

Как заявил журналистам руководитель управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитала" Андрей Соловьев, большую часть выпуска суверенных еврооблигаций РФ выкупили иностранные инвесторы, наибольший объем пришелся на американских инвесторов. Также активно покупали бумаги европейские и азиатские инвесторы, добавил он.

"Минфин дал некоторую премию при размещении евробондов ко вторичному рынку. В 10-летнем выпуске премия минимальна, можно говорить, что ее нет практически. По длинному выпуску - премия около 10 базисных пунктов", - рассказал ТАСС главный экономист "Ренессанс капитала" Олег Кузьмин.

Доходности для инвесторов привлекательны, поэтому был высокий спрос на бумаги, пояснил он. "Это могло повлиять и на небольшой рост доходностей других евробондов российских эмитентов, который мы сейчас видим. Хотя главная причина - рост доходностей долговых бумаг всех развивающихся рынков", - отметил Кузьмин.

Санкции не помеха

В 2016 году Россия впервые за три года вернулась на внешний рынок долга. И хотя ведущие западные банки отказались размещать российские еврооблигации, РФ дважды успешно разместила бумаги даже при помощи единственного организатора - "ВТБ Капитала": в мае - на $1,75 млрд, в сентябре - на $1,25 млрд (оба с погашением в 2026 году). Первый транш сначала не был принят к обслуживанию международными клиринговыми системами Euroclear и Clearstream, поэтому использовалась только инфраструктура НРД.

В 2017 году объем внешних займов РФ предусмотрен в размере $7 млрд ($3 млрд за счет размещения евробондов и $4 млрд за счет обмена ранее выпущенных).

По словам министра финансов Антона Силуанова, размещение и обмен будут происходить в разное время. По мнению аналитиков Sberbank CIB, наиболее логичное время для обмена бумаг - осень.

Первое в текущем году размещение прошло удачно, хотя на прошлой неделе Сенат США одобрил расширение санкций в отношении России. И хотя оно напрямую не касалось российских еврооблигаций, в документе на сайте американского Конгресса говорилось, что в течение 180 дней Казначейство США и управление Национальной разведки должны предоставить комитетам Конгресса детальный доклад о потенциальных последствиях расширения санкций на российские суверенные бумаги (облигации федерального займа и евробонды) и деривативы.

Глава Центра стратегических разработок и бывший министр финансов Алексей Кудрин назвал первичные итоги размещения нового выпуска евробондов "неплохими". Он также отметил, что считает маловероятным расширение санкций США на суверенный долг России. "Я бы не стал опережать события. Я не думаю, что мы близко находимся к такого рода запретам. Последние несколько лет мы жили без евробондов", - отметил он.

По мнению главного экономиста "Ренессанс капитала", основная задача российского Минфина - напомнишь инвесторам о себе, поддерживать публичную историю и формировать кривую доходности на новые бумаги. "У Минфина не было цели привлечь внешнее заимствование для финансирования дефицита бюджета", - уверен Кузьмин. - "К сожалению, так совпало, что размещение проходило после некоторого ухудшения новостного фона о санкциях США. Без этого доходность могла бы быть чуть ниже. Но даже в таких условиях Минфин удачно разместился".

Как заявил руководитель управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитала" Андрей Соловьев, "это максимально низкие ставки купонов за всю историю размещения суверенных еврооблигаций РФ".