ЦБ ограничивает выдачу потребительских кредитов. Кому банки не дадут денег взаймы?

Регулятор начнет применять новый инструмент — макропруденциальные лимиты (МПЛ). Работать они должны так.

Для банков: ограничения распространяются на необеспеченные займы и кредитные карты. МПЛ установят отдельно по показателю долговой нагрузки (ПДН) и по сроку кредита: 

• доля кредитов с ПДН больше 80% не должна будет превышать 25% объема выдаваемых потребительских займов. Показатель долговой нагрузки, который банки обязаны рассчитывать с 2019 года, показывает, сколько клиент тратит на выплату долгов относительно дохода; 
• долю кредитов на срок более пяти лет ограничат на уровне 10%. Для некоторых банков эта мера может стать даже более значимой, считают в ЦБ. Так как есть организации, у которых доля подобных кредитов превышает 50%. 

Таким образом, для банков будет работать сразу четыре лимита. Но только для тех, у кого универсальная лицензия и, соответственно, уставной капитал превышает 1 млрд рублей. Организации с базовой лицензией новые требования пока не затронут. "Их вклад в рост долговой нагрузки граждан минимален", — пояснили в ЦБ.

Для МФО: ограничения также затронут и необеспеченные займы, и кредитные карты. Но МПЛ установят только по ПДН: доля займов с ПДН больше 80% не должна превышать 35% портфеля. Ограничения по сроку кредита для МФО пока не планируются, ведь микрозаймы, как правило, выдают на короткий срок.

Представители ЦБ регулярно выражают обеспокоенность уровнем закредитованности россиян.

Инструмент МПЛ понадобился ЦБ после бурного восстановительного роста кредитования в 2021 году. К концу того года оно росло темпами 20%, и в первом квартале 2022 года россияне оказались в состоянии самого большого уровня закредитованности за все время наблюдений. Уровень долговой нагрузки по всем видам кредитов достиг 10,6% от располагаемых доходов населения (и с кредитами, и без). При этом доля кредитов с ПДН более 80% в четвертом квартале 2021 года достигала 33,4%. А доля необеспеченных кредитов на срок от пяти лет к середине минувшего года выросла до 25–26% — против 5% в 2018 году. Как раз на этом фоне ЦБ собирался задействовать МПЛ еще в июле 2022 года.

Санкционный кризис и общая неопределенность заставила банки самостоятельно ужесточать требования к заемщикам и сокращать сроки займов. А граждане предпочли отложить обращение за кредитами — так, количество поданных заявок в первом квартале 2022 года упало на 44% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате доля кредитов с ПДН больше 80% во втором квартале 2022 года снизилась до 28,4%. А количество кредитов на срок более пяти лет за этот же период составило 13%. 

Тем не менее уже минувшим летом — на фоне снижения ключевой ставки — кредитные организации обратно начали смягчать требования к заемщикам и условия выдачи займов. Что привело к восстановлению рынка необеспеченного кредитования во второй половине 2022 года, уверены в ЦБ. Точные показатели еще предстоит оценить по итогам года. Но, по некоторым подсчетам интернет-медиа, только в минувшем августе банки выдали россиянам розничных кредитов на 1,1 трлн рублей. До этого в 2022 году больше триллиона рублей кредитные организации выдали только в феврале. При этом 539,9 млрд рублей, или 49%, пришлось на кредиты наличными. 

Возобновившийся рост потребительского кредитования при одновременном снижении стандартов грозит увеличить уязвимость финансовой системы к шокам экономики, опасается регулятор. В краткосрочной перспективе банки считают потребительские кредиты менее рискованными, чем корпоративные. Но чем дальше, тем сильнее способность граждан платить по долгам зависит от состояния экономики. А если банки сейчас выдают много потребительских кредитов, то корпоративных, наоборот, может становиться меньше. То есть меньше денег пойдет на развитие бизнеса в стране. Что в долгосрочной перспективе как раз может способствовать ухудшению общего состояния экономики, а значит, и негативно сказаться на способности граждан обслуживать долги.

На фоне сокращения доходов россияне уже делают это хуже, чем раньше. "На фоне сокращения реальных доходов населения ухудшается качество необеспеченных потребительских кредитов — рост реструктуризаций сопровождается увеличением необслуживаемой задолженности, в результате к середине 2022 года доля проблемной задолженности превысила уже 10% портфеля", — говорится в докладе ЦБ.

В докладе о макропруденциальной политике, задача которой — минимизировать системные риски финансового сектора, ЦБ называет три инструмента для ограничения уязвимостей из-за слишком быстрого роста кредитования:

• антициклическая надбавка — позволяет банкам во время ускоренного роста кредитования накопить буфер капитала, который в периоды экономического стресса можно распустить, чтобы поддержать кредитную активность организаций. ЦБ ее пока не применял, но допускает такую возможность в будущем. Решая вопрос по размеру антициклической надбавки, ЦБ анализирует обширный список показателей, которые характеризуют состояние текущего кредитного цикла. Например, это динамика кредитной активности, а также финансовое состояние банков и заемщиков; 
• надбавки к коэффициентам риска — позволяют и накапливать буферы капитала, и ограничивать рискованное кредитование. Они связаны с показателем долговой нагрузки заемщика: чем выше ПДН, тем больше капитала требуется "отложить" банку и тем "дороже" для него оказывается этот кредит. В кризисные времена запас капитала может быть распущен, чтобы стимулировать выдачу новых кредитов. Так было в пандемийном 2020 году и весной 2022 года;   
• макропруденциальные лимиты (МПЛ) — применяются только для количественных ограничений кредитования и не нагружают капитал. 

Кроме того, еще с 2013 года ЦБ применяет повышенные требования к капиталу банков. А в 2019 году заработали ограничения процентов и неустоек для микрофинансовых организаций (МФО).

По расчетам регулятора, под ограничения может попасть до 10% объема займов, который банки выдают за квартал, и 14% займов МФО.

В ЦБ рассчитывают, что МПЛ не снизят существенно доступность кредитов, но при этом обезопасят заемщиков, у которых уже высокая долговая нагрузка. Им придется отказаться от новых займов. А тем, у кого, например, уже один кредит и кто хочет взять еще, возможно, придется снизить запросы. То есть решение ЦБ приведет к ужесточению условий кредитования. Здесь мы подробнее писали, как банки принимают решения о выдаче кредитов.

ЦБ ожидает, что в 2023–2025 годах объем необеспеченных потребительских кредитов снизится на 800 млрд рублей. При этом заемщики за этот же период недополучат займов на 540 млрд рублей.

Когда законопроект о новом инструменте ЦБ еще только обсуждался, банки опасались, что прямые количественные ограничения по кредитам будут иметь системные риски для заемщиков. Мол, столкнувшись с отказами и в банках, и в МФО, те обратятся к теневому финансированию — например, оформят рассрочку у торговых посредников или небанковских систем.

Позднее Национальный совет финансового рынка (НСФР) также просил регулятор уравнять лимиты банков с уровнем МФО. Там опасались, что разные лимиты приведут к оттоку части клиентов с высокой долговой нагрузкой из банков в МФО. Такие же опасения высказывал и глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков еще на стадии обсуждения законопроекта.

Но в регуляторе отметили, что потенциал перераспределения клиентской базы между банками и МФО ограничен. А более высокие лимиты нужны МФО, потому что у них более рисковый сегмент клиентов, а значит, и другая структура выдачи необеспеченных потребительских займов. Также регулятор не видит реального риска ухода ряда банковских клиентов к нелегальным кредиторам.

У регулятора нет полномочий вводить прямые количественные ограничения по ипотеке и автокредитам. В сфере жилищного кредитования он пока сдерживает риски с помощью надбавок. Так, в сентябре ЦБ сообщил, что с 1 декабря 2022 года повысит коэффициент риска для ипотеки на новостройки с низким первоначальным взносом — до 10%. О том, как российские банки повышают стоимость ипотечных кредитов, мы писали здесь.