МОСКВА, 7 июня. /ТАСС/. Новая бизнес-модель ВЭБ предполагает выход госкорпорации из капитала ряда дочерних структур. Об этом пишет газета "Коммерсантъ" со ссылкой на основные положения проекта стратегии Внешэкономбанка и несколько источников.
По информации издания, для "немедленного вывода из группы" предлагается рассмотреть РФПИ, МСП-банк, Фонд развития Дальнего Востока и Корпорацию развития Северного Кавказа. Затем ВЭБ планирует расстаться со всеми дочерними банками - "Глобэксом", "Связью", Проминвестбанком (Украина), БелВЭБом (Белоруссия) и "ВЭБ-Азией" (Гонконг), а также с "ВЭБ-Инновациями". "ВЭБ-Лизинг" останется, но подвергнется реструктуризации с "возможностью оптимизации юридической структуры". В качестве дочерних структур должны сохраниться Федеральный центр проектного финансирования, "ВЭБ-Капитал", Фонд развития моногородов, "ВЭБ-Инжиниринг" и РЭЦ, включая ЭКСАР и Росэксимбанк.
До сих пор было известно о планах ВЭБа избавиться только от МСП-банка и РФПИ, отмечает "Коммерсантъ". Первый уже передан Федеральной корпорации по развитию малого и среднего предпринимательства, которую возглавляет Александр Браверман. Законопроект о выделении УК РФПИ в АО со стопроцентным госучастием внесен группой депутатов в конце марта, а 2 июня президент Владимир Путин его подписал. Но есть и нестыковки - в середине мая стало известно о подготовке законопроекта "О поддержке экспорта в РФ", предполагающего выделение РЭЦ, который сам ВЭБ, судя по проекту стратегии, рассчитывает сохранить, добавляет газета.
Кроме того, новая стратегия ВЭБ предполагает продажу активов в 2016 году для решения проблемы с ликвидностью. Распродажа может принести госкорпорации до 180 млрд руб., в том числе за счет акций и ADR "Газпрома" (132 млрд руб.), акций ММВБ (18 млрд руб.) и возврата по проблемным активам (20 млрд руб.). С учетом обещанных ВЭБу на докапитализацию 150 млрд руб. из бюджета (половина, по данным "Коммерсантъ", уже получена) и выплат по текущему портфелю еще на 110 млрд руб. приток средств в этом году может составить 440 млрд руб. Но этого недостаточно для выплат по обязательствам госкорпорации, которые оцениваются в 560 млрд руб. Возможный разрыв в 120 млрд руб. ВЭБ в состоянии покрыть сам - в том числе за счет привлечения клиентских средств.
Госгарантии для "плохих" долгов
ВЭБ рассчитывает на получение государственных гарантий для "плохих" долгов, пишет также издание.
В текущей структуре баланса ВЭБа "хорошие" активы составляют 2,9 трлн руб., кредиты еще на 1,5 трлн руб. авторы документа квалифицируют как "непризнанный убыток", по которому госкорпорации требуется покрытие, добавляет "Коммерсантъ". Очевидно, речь идет о так называемых специальных проектах (главным образом, это расходы на Олимпиаду-2014). Предполагалось, что они будут переданы в специальную НКО под управлением ВЭБа, но, согласно проекту стратегии, эта структура предназначена только для новых спецпроектов (их планируемый ежегодный объем - 20-50 млрд руб.), а риски по уже существующим на 700 млн руб. нужно покрыть за счет госгарантий.
Еще одна текущая проблема ВЭБ - рефинансирование долга на 1,5 трлн руб., в том числе 400 млрд руб. по "ВЭБ-Лизингу". Согласно проекту стратегии, в 2017 году на эти цели ВЭБ потребуется 440 млрд руб., а в 2018 году - 465 млрд руб. На это государство должно выделить субсидию 1,1 трлн руб. до 2025 года, добавляет "Коммерсантъ".
По информации издания, проект новой стратегии сейчас обсуждается в правительстве и профильных ведомствах. Готовность документа один из них источников газеты оценил как высокую. В пресс-службе госкорпорации газете уточнили, что разработка стратегии находится в завершающей стадии и до конца июня она может быть вынесена на рассмотрение наблюдательного совета. Обсуждать параметры стратегии в ВЭБ отказались.
Средства ФНБ планируется привлечь на новые проекты
ВЭБ рассчитывает на привлечение средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) на новые проекты, сообщает также "Коммерсантъ".
По информации издания, новая модель развития госкорпорации предполагает два сценария развития - базовый и расширенный.
Согласно базовому сценарию, докапитализация ВЭБ в ближайшие два года не предполагается. Она будет необходима только в 2019-2021 гг. в объеме 150 млрд руб. При этом госкорпорация рассчитывает на привлечение средств из ФНБ в размере 60 млрд руб. в 2017 г., 80 млрд руб. в 2018 г. и 130 млрд руб. в 2019-2021 г., а также на дополнительное размещение долговых бумаг на открытом рынке (на 80 млрд руб. в 2017 г., на 120 млрд руб. в 2018 г. и на 180 млрд руб. ежегодно в 2019-2021 гг.). Это позволит нарастить кредитный портфель до 650 млрд руб., а эффект от реструктуризации бизнеса даст прирост ВВП на 0,6%.
По второму сценарию Внешэкономбанку необходима докапитализация в 2017 г. на 45 млрд руб., в 2018 г. - на 55 млрд руб. и на 250 млрд руб. в 2019-2021 гг. Также госкорпорации будут нужны похожие объемы привлечения средств из ФНБ и за счет рыночного размещения. При расширенном варианте развития прогнозируемый объем нового портфеля составит 1,25 трлн руб. к 2021 г., а эффект от реструктуризации бизнеса даст прирост ВВП на 0,9%.
В рамках новой стратегии, по данным авторов документа, ВЭБ сделает акцент на стимулирование инвестиций, в том числе в энергетическое машиностроение, авиа- и судостроение, ВПК, космическую отрасль (ежегодно на 210-235 млрд руб.) и инфраструктурные проекты (290-330 млрд руб.). На поддержку экспорта госкорпорация планирует выделять в год 80-90 млрд руб.
Вследствие этого, ежегодная потребность ВЭБа в финансировании составит 580-655 млрд руб. При этом, как указывает "Коммерсантъ", ставка будет сделана на поддержку проектов на ранней стадии, мезонинное и структурированное финансирование. В частности, такие проекты ВЭБ будет поддерживать на условиях софинансирования с долей участия не более 30%.
В 2017 году на поддержку российской экономики ВЭБ готов выделить 80 млрд руб. с учетом общего объема инвестиций в размере около 260 млрд руб.