МОСКВА, 13 ноября. /ТАСС/. Совет директоров "Ростелекома" согласовал условия консолидации "Т2 РТК Холдинга" (Tele2), в общей сумме сделка по приобретению 55% оператора оценивается в 132 млрд рублей. Это следует из материалов "Ростелекома" по итогам заседания совета директоров.
Сейчас "Ростелекому" принадлежат 45% акций Tele2, остальным пакетом владеет компания Tele2Russia Holding AB, в которой у ВТБ доля в 50%, Invintel B.V. бизнесмена Алексея Мордашова - 40%, у банка "Россия" - 10%.
Как сообщил в ходе телефонной конференции президент "Ростелекома" Михаил Осеевский, согласно предварительной независимой оценке, проведенной PwC, "Ростелеком" из расчета 92,87 рубля за акцию был оценен в 239,1 млрд рублей, Tele2 - в 240,5 млрд рублей. "Для упрощения всей структуры сделки мы по договоренности с оценщиком приняли решение оценить эти объемы равными - на уровне 240 млрд руб.", - уточнил глава "Ростелекома".
Структура сделки
Общая структура сделки состоит из трех частей. Так, "Ростелеком" обменяет 10% собственных квазиказначейских акций, принадлежащих "дочке" госоператора - ООО "Мобител", на аналогичную долю в Tele2, оцененную в 24 млрд рублей. Доля "Ростелекома" будет передана в компанию "Телеком Инвестиции". "Это российская компания, которая будет представлять интересы действующих акционеров Tele2", - пояснил Осеевский.
Кроме того, госоператор должен будет провести дополнительную эмиссию по цене 93,21 рубля за акцию, которую впоследствии выкупит ВТБ (владеет 27,5% Tele2) за 66 млрд рублей и, соответственно, получит долю в "Ростелекоме". Вырученные от выкупа дополнительных акций средства будут направлены на покупку 45% Tele2, отметил Осеевский. "Все акционеры "Ростелекома" в соответствии с действующим законодательством могут воспользоваться своим преимущественным правом и также принять участие в размещении этих акций. Поэтому гипотетически возможна ситуация, когда "Ростелеком" получит дополнительные средства за счет приобретения акций иными акционерами, кроме ВТБ", - добавил президент госоператора.
Оставшиеся 17,5% Tele2 "Ростелеком" приобретет в виде денежных средств за 42 млрд рублей. Говоря об источниках финансирования, Осеевский отметил, что к "Ростелекому" "уже стоит очередь из банков, желающих предоставить кредит для проведения этой сделки".
В результате с учетом вырученных от допэмиссии средств в размере 66 млрд рублей приобретение 45% Tele2 обойдется "Ростелекому" в 108 млрд рублей, а общая сумма сделки по приобретению 55% Tele2 оценивается в 132 млрд рублей.
Также совет директоров "Ростелекома" утвердил 18 декабря проведение внеочередного общего собрания акционеров для утверждения дополнительной эмиссии.
Завершить сделку по консолидации Tele2 "Ростелеком" планирует в феврале - марте 2020 года, добавил Осеевский.
Сделка откладывает выплату дивидендов
Как пояснил глава "Ростелекома", в связи с необходимостью заплатить 42 млрд рублей за долю в Tele2 в течение ближайших месяцев госоператор откажется от выплаты промежуточных дивидендов за девять месяцев 2019 года и выплатит их в полном объеме летом 2020 года. "Все те базовые принципы, которые были ранее сформулированы, мы подтверждаем и будем ориентироваться на эти подходы в дальнейшем. Мы считаем, что выплата дивидендов два раза в год - очень полезная практика, в дальнейшем будем придерживаться такого подхода", - подтвердил Осеевский.
Текущая дивидендная политика "Ростелекома" на 2018-2020 годы предполагает выплаты минимум 5 рублей на обыкновенную акцию и не менее 75% от свободного денежного потока. Дивиденды "Ростелекома" за 2018 год составили 5 рублей на все виды акций, общий объем выплат составил 13,9 млрд рублей. По итогам 2017 года компании выплатила 14,05 млрд рублей дивидендов.
Как скажется консолидация на Tele2
В результате сделки "Ростелеком" планирует оставить Tele2 самостоятельным юридическим лицом, сохранить его бренд, менеджерскую команду и утвердить новую систему мотивации для менеджмента. Также госоператор планирует обновить и представить стратегию группы компаний "Ростелекома" в течение первого полугодия 2020 года.
За счет консолидации "Ростелеком" также планирует реализовать операционную синергию от совместной деятельности, объединить инфраструктуры и ресурсы операторов для развития 5G в России.
Укрупненная компания будет характеризоваться более высокими темпами роста выручки и OIBDA, показателями рентабельности и генерации свободного денежного потока, уверены в "Ростелекоме".
Как отметил Осеевский, в компании ожидают, что по итогам 2019 года EBITDA Tele2 в соответствии с новыми стандартами отчетности может достичь 64 млрд рублей, при этом по итогам 2020 года она может вырасти до 70 млрд рублей. Что касается чистого долга оператора, то с учетом консолидации он может вырасти со 120 млрд до 140 млрд рублей, добавил президент "Ростелекома".
Государство сохранит контроль над "Ростелекомом"
Сейчас государство владеет 45,04% уставного капитала (48,71% обыкновенных акций) "Ростелекома" через Росимущество, ВЭБ.РФ - 3,96% (4,29% обыкновенных акций), "дочка" госоператора ООО "Мобител" - 12,01% (10,49% обыкновенных и 30,79% привилегированных акций). Доля акций "Ростелекома" в свободном обращении составляет 38,98% (36,52% обыкновенных и 69,21% привилегированных акций).
В результате сделки консолидации Tele2, согласно предварительным оценкам, Росимущество будет владеть 33,2-38,2% обыкновенных акций "Ростелекома", ВТБ - 18,8-21,6%, "Телеком Инвестиции" - 6,8-7,8%, ВЭБ.РФ - 2,9-3,4%, "Мобител" - 0,3-0,4%. Free-float "Ростелекома" при этом составит не менее 28,6%. Таким образом, с учетом акционерного соглашения между ВТБ и государством, по которому банк в течение четырех лет после завершения сделки не сможет распоряжаться своей долей в 8,4% в госоператоре, доля РФ в "Ростелекоме" составит 50% плюс 1 акция.
Президент Владимир Путин 3 октября подписал указ, согласно которому ПАО "Ростелеком" и его дочерняя структура ООО "Мобител" получат 100% в уставном капитале ООО "Т2 РТК Холдинг" (Tele2).
Согласно документу, также принято предложение правительства об увеличении уставного капитала "Ростелекома" путем дополнительного выпуска обыкновенных акций, размещаемых по закрытой подписке в пользу банка ВТБ, при условии обеспечения контроля РФ совместно с государственной корпорацией развития "ВЭБ.РФ" и банком ВТБ над более чем 50% обыкновенных акций "Ростелекома", а также при сохранении доли РФ в размере не менее 33,2% обыкновенных акций госоператора.
Новость обновлена (16:03 мск) - добавлена информация по тексту