Кундапур Ваман Каматх: развивающиеся рынки взрослеют, мы можем сами привлекать капитал
Новый банк развития, созданный странами БРИКС для финансирования инфраструктурных проектов, стал одной из самых обсуждаемых тем на саммите объединения в Уфе. По мнению лидеров Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР, входящих в БРИКС, создание этого банка свидетельствует о растущей финансовой зрелости этих стран и позволит снизить зависимость от западных финансовых рынков и институтов, контролируемых западными государствами. Чиновники уже начинают предлагать новому банку множество способов вложить деньги. Однако, как сообщил в интервью ТАСС президент банка, банкир из Индии Кундапур Ваман Каматх, о финансировании конкретных проектов говорить пока рано: необходимо нанять команду, обкатать все внутренние процедуры и сформировать портфель проектов. Однако с весны следующего года банк может заработать в полную силу, при этом объем средств, которым будет в будущем располагать банк, может быть в три-четыре раза выше капитала банка ($100 млрд) за счет средств, привлеченных с долговых рынков, в том числе и в местных валютах стран-участниц БРИКС.
- Учредителями банка являются пять государств. Как будет распределен баланс сил в Новом банке развития?
- Все страны-учредители будут иметь равную долю в уставном капитале, так что с точки зрения управления банком все будет на равной основе. Что касается операций банка, то мы открыты для ведения бизнеса, и мы будем смотреть на предложения от каждой страны. И они будут рассматриваться в порядке поступления. Мы понимаем, что мы должны работать с другими партнерами, чтобы удовлетворить потребности в кредитовании и других видов помощи не только для стран-членов БРИКС, как в настоящее время, но и для большего количество членов по мере их увеличения. Это будет заложено в нашу политику в дальнейшем.
- Поправьте меня, если я ошибаюсь. В настоящее время уставный капитал составляет $100 млрд.
- Да.
- Сообщалось также о том, что будет установлен предел в $34 млрд в год для инвестиционного финансирования. Это так?
- Нет, насколько мне известно. Я не думаю, что у нас будет какой-либо лимит. Сумму, которую мы сможем отдать под кредитование, будет определять наша способность выявлять проекты, которые мы могли бы финансировать, а также желание найти финансирование для этих проектов. Вот такой была бы последовательность. Потому что необходимо сохранять свой кредитный рейтинг и соотношение собственного капитала и заемных средств. Это и будет определять ежегодный объем кредитования.
-Значит, будет существовать и акционерное финансирование, и заемное финансирование?
- Да. Мы будем привлекать средства в уставный капитал от стран-участниц и привлекать заемные средства с рынка. При этом мы также будем финансировать наших клиентов, различные страны или проекты в этих странах, через акции или долговые обязательства.
- Если ваш уставный капитал - $100 млрд, какую сумму вы реально могли бы потратить на долгосрочные проекты?
- Модель долгосрочного финансирования выглядит следующим образом – есть уставный капитал, который можно увеличить в 2-3 раза привлеченными средствами. При полном объеме уставного капитала в $100 млрд кредитные средства составят еще порядка 200-300 млрд, то есть банк сможет предоставить финансирования в сумме на $300-400 млрд. Это займет определенное время. На данный момент я не могу сказать, как быстро это произойдет, потому что это будет зависеть от того, как быстро мы начнем работать и как быстро мы начнем создавать портфель проектов.
- Расскажите, как будет создаваться корпоративная структуры вашего банка?
- Процесс идет. Это процесс ратификации, в соответствии с которым объединяются различные государственные органы и страны. Это первый шаг, и этот процесс завершен. Заседание Совета по этому вопросу прошло в Москве (7 июля - ТАСС). В настоящее время, строго говоря, у меня есть лист бумаги с четырьмя фамилиями моих вице-президентов. Остальной персонал еще предстоит нанять. Но наши друзья в Китае дали нам офисное помещение, оно уже обставлено мебелью, так что мы можем заезжать в наш офис на следующей неделе, что мы и собираемся сделать. Как правило, поиск рабочего пространства занимает время, но в нашем случае офис готов, и мы заезжаем. Также мы находимся в процессе найма персонала. Как правило, это подготовка занимает много времени. Но мы хотим к апрелю следующего года начать выдавать первые кредиты, поэтому нам необходимо к этому времени создать команду, которая сможет отбирать проекты, а также одновременно с этим выстроить внутренние процессы, нанять персонал с тем чтобы перейти к процессу распределения денег.
- Планируете ли вы создавать команду на основе национальных квот от членов БРИКС или профессиональных качеств?
- Я думаю, это очень просто. В первые три месяца мы будем искать помощи от учреждений стран-членов: местных банков, банков развития. Так что я начал консультации с банками развития стран-партнеров, кстати, я только что был на ряде таких встреч, и хочу нанять 1-2-3 человека из каждой страны БРИКС. Эти люди помогут при запуске. Но в целом подбор персонала будет проводиться исключительно на основе профессиональных качеств кандидатов из стран-участниц.
- Что касается проектов, многие страны уже проявили заинтересованность в представлении некоторых конкретных проектов на рассмотрение в ваш банк. Например, министр финансов России заявил, что нефтяная компания "Роснефть" может претендовать на деньги банка. Проявляет интерес ОАО "РЖД". Есть ли у вас в планах уже какие-либо конкретные проекты?
- Мы к настоящему моменту попросили каждую страну представить свои предложения по проектам. В некоторых странах мы просили на уровне министерств, в некоторых – на уровне местных банков развития подготовить проекты, которые мы могли бы финансировать либо самостоятельно, либо совместно с институтами развития. Я уверен, что в ближайшие восемь недель у нас будет хороший список проектов, которые мы постараемся вынести на обсуждение совета директоров в апреле следующего года. Но, по состоянию на сейчас, у нас чистый лист бумаги.
- А если мы говорим о влиянии правительства на банк, то имеет ли какое-то определенное правительство свою квоту в проектах банка?
- Обычно мы смотрим на то, что нам предлагают, что готово для реализации, и мы это делаем. Я предполагаю, что эта работа будет осуществляться в определенной последовательности, в зависимости от уровня готовности проектов. В настоящий момент мы не говорим о каких-либо квотах, и мы будем рассматривать все проекты, которые к нам поступают. Сейчас мы только в начале пути.
- Какова в целом главная цель банка? Получение прибыли или поддержка инфраструктурных проектов?
- Давайте вернемся назад и посмотрим, для чего этот банк был создан. Я думаю, что банк был создан, чтобы дать всем четко понять, что развивающиеся страны теперь могут твердо стоять на ногах. Необходимость в финансировании (в этих странах) довольно высока, и в этой связи есть необходимость взглянуть на финансирование с точки зрения заемщика. До сих пор все финансирование рассматривалось с точки зрения кредитора. Кредитор, как правило, был из стран, которые имели капитал, т.е. из богатых стран. Я сказал бы, что новый банк показывает, что мы можем работать вместе и привлекать свои собственные ресурсы, чтобы удовлетворить часть своих растущих потребностей. Несомненно, мы будем сотрудничать с другими структурами. Как банкир, я могу сказать, что проект должен быть доходным. Под доходным проектом я понимаю проект, который обеспечивает возврат заёмных средств и получение дохода. Этот доход может быть получен разными способами. Например, он может быть получен в виде процентов, взимаемых за пользование кредитом, который был предоставлен. Обычно одними процентами это не должно ограничиваться. Необходимо обеспечить выполнение задач, которые интересуют акционеров, то есть реализацию социально значимых проектов, которые приносят пользу обществу. Поэтому нам необходимо убедиться, что проекты являются социально полезными и люди получат пользу от их реализации. Таким образом, пользу от проектов мы будем рассматривать комплексно, а не только с узкой точки зрения банкира: "Я получу свой капитал обратно, я получу проценты, и поэтому я доволен". Нет, помимо этого, должно быть соответствие интересам страны, которая ведет тот или иной проект. Поэтому, мы считаем, что каждый проект должен приносить пользу с этих точек зрения.
- На каких финансовых рынках ваш новый банк может привлечь долговое финансирование – на рынках Европы, США или Азии?
- Позвольте мне начать с того, что банк был создан в подтверждение той реальности, что развивающиеся страны «взрослеют», и мы можем собственными силами привлекать средства, в том числе заемный капитал. Я думаю, что долговые рынки в наших странах становятся более развитыми. Несомненно, что касается юаня, это развитый рынок. Рынок рупии тоже становится более совершенным, как и другие местные валютные рынки. Поэтому, мы будем иметь в виду рынки местных валют развивающихся стран, особенно стран-участниц, в дополнение к рынкам, торгующим твердой валютой. Мы полагаем, что привлечение местных валют избавляет стран-участниц от рисков значительных и резких колебаний валютных курсов, что обеспечит нам стабильность.
- В этой связи, есть ли у вас планы использовать определенную корзину валют, в которой вы будете работать?
- Необязательно корзину. Насколько это возможно, мы будем использовать, местные валюты стран-участниц, привлекающих заимствования, с целью финансирования проектов в конкретной стране для снижения валютных рисков. Это наша цель.
- Разработан ли механизм разрешения возможных спорных ситуаций среди учредителей? Например, если вам необходимо в будущем докапитализировать банк, однако Китай и ЮАР имеют разные финансовые возможности для этого.
- Мы рассмотрим этот вопрос, когда столкнемся с такой ситуацией. Мы начинаем свою деятельность, исходя из того, что каждый участник согласился и взял на себя обязательство о внесении средств в капитал.
- Будут ли страны-акционеры иметь право вето на решение?
- Этот процесс будет полностью регулироваться органами управления банка в соответствии с уставом. Решения будут приниматься большинством голосов.
- Как вы считаете, будут ли новые "буквы" добавляться к БРИКС, возможно ли присоединение новых членов к банку?
- Да, я считаю, что когда придет подходящее время, мы задумаемся над составом участников банка, это необходимость. Что касается сроков, когда это может произойти, это предмет обсуждения на первом заседании совета банка, нам оно только предстоит. Узнаем, какие у кого на этот счет мысли, обменяемся идеями и будем действовать.
- Но какие именно страны могли бы войти в Новый банк развития?
- Мне кажется, здесь не стоит давать установки, пусть такие решения принимает совет банка.
Новый банк развития БРИКС. Досье
Создание пула условных валютных резервов БРИКС. Досье
Беседовали Максим Филимонов и Дмитрий Медведенко.