На фоне кризиса вокруг Украины европейские страны в 2022 году взяли курс на форсированный отказ от российских энергоносителей. И теперь, когда осень и первый зимний месяц позади, СМИ и эксперты подводят первые итоги.
Динамика цен
За год цена на газ в Европе заметно колебалась — с примерно €75 в январе до €140 за мегаватт-час на начало декабря. Но в конце декабря она почти вернулась к январским показателям. При этом в августе стоимость топлива достигла исторического максимума — €346 за мегаватт-час. Это отразилось и на индексе потребительских цен — в октябре-ноябре годовая инфляция в ЕС дошла до 11%.
И в декабре — вслед за эмбарго на российскую нефть — Евросоюз установил предельную цену на газ.
Но важно понимать, что нефтяное эмбарго — это политический инструмент, ограничивающий продажу российской нефти третьим странам и контролирующий работу сервисных компаний ЕС. А ограничение цен на газ призвано сдерживать цены в самой Европе. Полное эмбарго на российский газ никогда всерьез не рассматривалось, учитывая дефицит мировых поставок и потенциально жесткую конкуренцию на мировых рынках в 2023 году, отметили в агентстве Bloomberg.
Ставка на сжиженный газ
Впрочем, если на конец 2021 года Россия обеспечивала около 40% потребности ЕС в газе, то уже в октябре 2022 года показатель снизился до 7,5%. То есть фактически страна лишилась значительной части европейского рынка.
В текущих условиях потолок цен на газ вряд ли как-то заметно повлияет на поставки из России. А вот у поставщиков, которые ее заменили, это решение как раз может вызвать негативную реакцию. Этого, например, опасалась Германия.
То есть либерализация газового рынка, которой ЕС так долго добивался, может стать проблемой. С одной стороны, спотовые рынки позволяют цене на ресурсы реагировать на краткосрочные факторы, которые очень часто возникают. Обратная сторона медали — высокая волатильность.
В настоящий момент основные поставки в Европу — это сжиженный газ (СПГ), если верить европейским источникам, главным образом из США, Катара и Нигерии. Много поставляют Норвегия и Алжир — трубопроводного газа. При этом власти последнего планируют увеличить объемы добычи газа, чтобы, "с одной стороны, сохранить средний национальный уровень потребления, а с другой стороны, увеличить экспорт во исполнение обязательств, взятых Алжиром по отношению к своим зарубежным партнерам".
Также в конце декабря Турция объявила о нахождении нового месторождения газа в Черном море. Президент страны Реджеп Тайип Эрдоган заявил, что власти "решительно настроены превратить Турцию в центр в энергетике Средиземноморья, Каспия и Ближнего Востока. Мы объединим Восток и Запад не только нашими мостами в Стамбуле и Дарданеллах, но и энергетическими мостами".
Европа подготовилась к зиме. Но достаточно ли?
Европейские страны потратили месяцы, накапливая топливо и внедряя меры по энергосбережению, отмечает газета The New York Times.
Во-первых, они выкупили газ, который предназначался для Китая, но которым тот не воспользовался — из-за продолжающихся ковидных ограничений.
Во-вторых, сработал режим экономии, когда власти начали физически останавливать производства или ограничивать их потребление. По оценкам вице-премьера РФ Александра Новака, страны ЕС уже снизили потребление на 40–50 млрд куб. м. Плюс в декабре на сокращение потребления сыграло снижение промышленного спроса — типичная картина для конца года, пишет Bloomberg.
В-третьих, как мы уже отмечали, в регион активно идут поставки СПГ.
И наконец, пока стоит сравнительно теплая погода.
Кроме того, как отмечают в Bloomberg, ожидается, что в последнюю неделю декабря по всей Западной Европе сильные ветра способствуют увеличению ветрогенерации электроэнергии.
В итоге на конец декабря закачка газа в европейские подземные хранилища газа (ПХГ) более чем в два раза превышает отбор из них — это рекорд для этого периода. А объем изъятий находится на историческом для декабря минимуме. Сейчас ПХГ Европы заполнены на 83,1% — на 11,5 п.п. выше, чем в среднем на эту дату за последние пять лет. При этом, как планирует Еврокомиссия, к 1 февраля 2023 года ПХГ должны быть заполнены на 45%, чтобы не оказаться критически пустыми к концу зимнего сезона.
Так что с нынешней зимой ЕС справится, полагают эксперты. А вот следующие пара лет могут стать действительно трудными. "Если погода останется благоприятной, Европа может закончить зиму с нормальным или более высоким, чем в начале, уровнем запасов. Задача пополнения запасов до 90% или выше к началу следующего отопительного сезона может быть трудной, но станет вполне выполнимой. И наоборот, если погода в регионе длительное время будет обычной или более холодной, чем обычно, — пополнение запасов может стать сложной и дорогостоящей задачей", — считают в "БКС Мир инвестиций".
"Риски для Европы этой зимой достаточно низкие, так как европейские газовые хранилища заполнены почти на 90%. Если не произойдет ничего непредвиденного и зима не будет холодной и продолжительной, Европа ее переживет. А вот в феврале-марте запасы в хранилищах уменьшатся до 30% и увеличить их до 80–90% к следующей зиме будет очень сложно. Европа в этом году еще получает российский газ, в будущем его с большой долей вероятности не будет", — заявил исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бирол.
Но в "Газпроме" ранее предупреждали, что даже близкие к максимальным запасы газа не гарантируют региону надежное прохождение осенне-зимнего периода. А риск энергетических перебоев, которые коснутся жилых домов, школ и предприятий, может стать серьезным испытанием решимости Европы отказаться от российских энергоресурсов, отмечает The New York Times.
"Мы не в фильме-катастрофе, — заявил изданию представитель французского правительства Оливье Веран. — Мы не говорим, что отключения обязательно случатся. Но если наступит особенно холодная зима, справляться с которой придется с помощью энергии, может возникнуть напряженная ситуация. Поэтому мы готовимся ко всем сценариям".
Официальные лица в Германии, как и во Франции, настаивают, что страна вряд ли почувствует всю тяжесть энергетического кризиса. Но признают, что полностью исключать такую возможность нельзя.
Также в ближайшее время давление на спрос и, как следствие, на цену газа может оказать непогода в США. Снежная буря охватила некоторые районы страны в последние дни декабря и привела к рекордному снижению добычи природного газа. Одновременно потребление топлива в самих США выросло до самых высоких значений с начала 2019 года. Кроме того, снова оказался сдвинут перезапуск СПГ-терминала Freeport LNG в Техасе — на вторую половину января 2023 года. А ведь завод обеспечивает около 16% всего объема экспорта СПГ США.
Но без потерь не обошлось
В Bloomberg подсчитали, что потери ЕС из-за отказа от российского газа уже составили $1 трлн.
Кроме того, с последствиями сталкиваются отдельные страны. Так, в 2023 году газ в Германии подорожает на 112%. А эксперты опасаются, что страна может попасть в зависимость от Катара, поставляющего СПГ в регион. Ситуация грозит оказаться еще сложнее с учетом коррупционного скандала в Европарламенте: несколько катарских представителей подозреваются в подкупе евродепутатов для улучшения имиджа своей страны в преддверии чемпионата мира по футболу.
Александр Новак в свою очередь заявил, что санкции ЕС приведут к дефициту газа в регионе и долгосрочному кризису.
Россия не приемлет ограничения
Россия принципиально не приемлет никакие потолки цен, заявили в Кремле. "Хотя они [потолок цен на газ] установлены достаточно высоко, но это дело принципа. Это вмешательство в процессы рыночного ценообразования. И если сегодня согласиться на такой щедрый потолок, то завтра придется согласиться на потолок, который ущемляет интересы. Поэтому об этом речи идти не может. Мы никогда не согласимся на такое искажение и уничтожение рыночного процесса ценообразования", — подчеркнул пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков.
Не только Россия, но и Алжир видит в потолке угрозу, так как он может "дестабилизировать рынок". Который должен быть прозрачным и без дискриминации. Норвежская компания Equinor ASA в свою очередь считает, что ограничение цен не затронет ее долгосрочные поставки, хотя для рынка в целом риски все же остаются.
Пока эксперты видят для России возможность главным образом для поставок сжиженного газа. Это подтвердил и вице-премьер Александр Новак: "Даже сейчас этот рынок не закрыт. Например, в этом году мы смогли значительно нарастить поставки СПГ в Европу". Ожидается, что их объем по итогам года составит 21 млрд куб. м. В Bloomberg подсчитали, что импорт российского СПГ в ЕС вырос примерно на 40%, а потратили на него европейские страны рекордные €12,5 млрд. По данным агентства на конец ноября, Россия оказалась вторым после США самым крупным поставщиком СПГ в регион.
Кроме того, Россия и Турция сейчас обсуждают создание газового хаба для Европы. Но без участия самой Европы проект рискует остаться на словах. Особенно в свете открытия Турцией нового месторождения в Черном море.
"Газпром" сократил экспорт газа в дальнее зарубежье примерно на 45% с начала года — до 92,5 млрд куб. м. В компании это объясняют снижением спроса в Европе. В этой ситуации России закономерно остается искать альтернативные рынки сбыта. Активно наращиваются поставки в Китай по трубопроводу "Сила Сибири". Но конкретных объемов "Газпром" на начало декабря не раскрыл — отметил только, что "поставки регулярно идут сверх суточных контрактных количеств".
Резкое падение экспорта в 2022 году компенсируют высокие цены на сырье. Так, "Газпром" получил рекордные выручку и чистую прибыль в первом полугодии. Последняя составила $2,5 трлн рублей — больше, чем за два предыдущих года, вместе взятых.
В целом же, как допускает российское правительство, экспорт газа из страны в 2022 году может обвалиться на 31% — до 142 млрд куб. м.
Энергетическими рынками продолжат управлять правительства
Это один из выводов, к которому пришли специалисты газеты Financial Times в большом прогнозе о будущем мировой энергетики в 2023 году.
Государственное вмешательство стало отличительной чертой энергетических рынков в 2022 году, пишет издание: США задействовали стратегический нефтяной резерв, Россия еще до взрывов на "Северных потоках" снизила поставки энергоносителей в Европу, и, наконец, западные страны ввели ограничения на импорт российской нефти. Именно действия правительств останутся решающими для ситуации на энергетических рынках.
Про чистую энергетику не забыли, но достижение экологических целей осложняется бюрократическими препятствиями. Хотя, например, эксперты The New York Times называют 2022 год переломным для энергоперехода.
При этом инвесторы сосредоточатся на получении прибыли. Однако климатические проекты в энергетике зачастую рассчитаны на очень длительную перспективу.
Рынок нефти остается хаотичным. С одной стороны, эксперты говорят о надвигающейся на западные страны рецессии, Китай демонстрирует замедление темпов роста, а любой признак разрешения конфликта на территории Украины может вызвать распродажу нефти и тем самым снижение цены. С другой стороны, несмотря на все это, МЭА прогнозирует рекорд мировой потребности в сырой нефти — в среднем 102 млн баррелей в день. А любая эскалация российско-украинского противостояния может спровоцировать новые энергетические санкции. То есть цены на нефть будут во многом зависеть от того, чего больше в тот или иной момент будут бояться инвесторы — рецессии или нехватки предложения.
Арина Раксина