Родился 4 ноября 1957 г. в Лондоне. Отец - англичанин, мать - австралийка, в 1960 г. вместе с семьей переехал в Австралию, жил и учился в Сиднее.
Окончил Сиднейский университет, получил две степени бакалавра — по экономике и праву. В университете занимался боксом и был руководителем студенческого совета. Как стипендиат Родса (международная стипендия для обучения в Оксфордском университете) учился в Королевском колледже Оксфордского университета. В 1983 г. получил степень бакалавра философии, политики и экономики, а в 1989 г. - степень магистра в тех же областях. В 1983 г. поступил в католическую семинарию Святого Патрика (Манли, Австралия), но проучился там недолго.
В студенческие годы пробовал себя в журналистике - писал статьи для газеты Сиднейского университета и для еженедельника The Catholic Weekly. Впоследствии стал ведущим автором влиятельного журнала The Bulletin и газеты The Australian.
Некоторое время работал директором железобетонного завода Pioneer Concrete.
В 1990-1993 гг. - пресс-секретарь и политический советник лидера оппозиции Джона Хьюсона (от правоцентристской Либеральной партии Австралии).
В 1993-1994 гг. - исполнительный директор организации "Австралийцы за конституционную монархию", выступавшей за сохранение исторических и политических связей с Великобританией.
В марте 1994 г. впервые был избран в палату представителей (нижняя палата) парламента Австралии от района Варрингах, штат Новый Южный Уэльс. Переизбирался в 1996, 1998, 2001, 2004, 2007, 2010 и 2013 гг.
В 1996-1998 гг. - парламентский секретарь министра по вопросам занятости, образования и по делам молодежи.
В 1998-2001 гг. - министр служб занятости.
В 2001-2003 гг. - министр по вопросам занятости и трудовых отношений; министр по вопросам общественных служб.
В 2001-2007 гг. - парламентский секретарь по связям с правительством.
В 2003-2007 гг. - министр здравоохранения.
1 декабря 2009 г. возглавил Либеральную партию Австралии и Либерально-национальную коалицию (в составе Либеральной и Национальной партий, а также ряда мелких политических сил). С декабря 2009 по сентябрь 2013 г. был лидером оппозиции и возглавлял партийный теневой кабинет.
После победы Либерально-национальной коалиции на парламентских выборах в сентябре 2013 г. (получила 53,49% голосов), стал премьер-министром страны (с 18 сентября). 14 сентября 2015 г. в связи с падением популярности Либеральной партии было проведено внутрипартийное голосование, по итогам которого Тони Абботт был вынужден покинуть пост лидера партии и главы правительства.
Придерживается консервативных взглядов, выступает против легализации однополых браков.
Автор нескольких книг о преимуществах конституционной системы.
Жена - Маргарет Эткен (новозеландка), в семье три дочери - Луиза, Бриджит и Франсис.
Увлекается боксом, регби и серфингом.