Юань на пути к мировому финансовому господству
Китай стал второй по частоте транзакций валютой в мире, обогнав евровалюту. Об этом в начале декабря сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на данные, предоставленные SWIFT.
Эти данные не удивительны, ведь они отражают рост китайской экономики и то место, которая она заняла в структуре экономики мировой. Но скорость, с которой китайский юань обогнал евро, удивляет. В январе 2012 года доля юаня составляла 1,89% против 7,87% у евро. В октябре этого года цифры изменились на 8,66 и 6,64% соответственно. Получается, что менее чем за два года доля юаня в мировых транзакциях выросла более чем в четыре раза. Чисто математически если такую скорость удастся сохранить на следующие пять лет, то к концу пятилетнего срока юань сможет обойти и доллар.
В финансовых кругах уже стало традицией принимать китайскую статистику с изрядной долей скептицизма. Мол, никто не знает, что они там в своей закрытой стране могут накрутить с финансовыми показателями. То ли правду рассказать, то ли показать то, что требуют партийные лидеры. Конечно, доля истины в этих высказываниях есть. Но кто сейчас не манипулирует макроэкономическими показателями? Достаточно вспомнить американскую безработицу, которая непонятно почему упала прямо перед президентскими выборами в США, что помогло Бараку Обаме избраться на второй срок. Или российская инфляция в 6,5%, когда собственный кошелек говорит о вдвое большей величине.
Недоверие к цифрам китайского роста только возрастает на фоне слабости мировой экономики. В то время как американская экономика показывает слабый рост, европейская балансирует на грани рецессии, не очень-то и приятно наблюдать за тем, как китайская промышленность растет со скоростью, превышающей 10% в год.
На фоне этого недоверия тем ценнее становятся сторонние показатели, полученные от независимых источников, как указанные выше данные SWIFT, которые подтверждают и фантастический рост китайской экономики, и направление валютной политики китайских властей.
У меня нет никаких сомнений, что главная экономико-финансовая цель Китая заключается в том, чтобы как можно глубже интегрировать юань в мировую экономику и добиться для китайской валюты главенствующего положения. Американский доллар при этом будет отодвинут на вторые роли. Очевидно, что одинаково важны как «китайская», так и «американская» части задачи. И я не удивлюсь, если в тайниках китайского ЦК уже имеется сверхсекретный план, в котором оговорены пути и обозначены сроки достижения целей. Ведь «пирог» на самом деле очень сладкий. США по-прежнему продолжают печатать доллары. А поскольку доллар является мировой резервной валютой, Центробанки всех стран предпочитают денежные активы держать в долларах. По данным МВФ, более 60% международных накоплений по всему миру сегодня хранится в долларах. В юанях - менее 1%. При этом сам Китай является крупнейшим инвестором Америки, валютные резервы Китая составляют уже более $3,6 трлн. Выпуская государственные облигации и продавая их другим государствам, США тем самым гасят дефицит торгового баланса, который на сегодняшний день составляет около $40 млрд в месяц. А околонулевая ставка рефинансирования позволяет Америке очень дешево обслуживать свои долги. Именно этот фактор и позволяет США «оставаться на плаву» со своим гигантским государственным долгом и не погрузиться в пучину финансового кризиса.
Правильно говорят, что печать денег и распространение их по всему миру является самым прибыльным бизнесом на планете. А если лишить Америку этого бизнеса, то этого будет достаточно, чтобы Китай стал страной номер один.
Чтобы понять, насколько серьезны намерения Китая, достаточно перечислить шаги, которые предприняло китайское правительство за последние годы.
Для начала Китай отбился и от многочисленных обвинений со стороны США в манипулировании валютными курсами и от многолетних требований Америки ревальвировать юань. Насколько трудно выстоять против подобного давления со стороны монетарных властей США, можно узнать у японского ЦБ. Ведь в 1970-х годах иена была ревальвирована под напором ультимативных требований ФРС. Что и послужило одной из главных причин завершения экономического подъема в Японии.
Далее Банк Китая, один из четырех крупнейших китайских банков, добился разрешения проводить операции с юанем в самом «логове врага» - на территории США. Об обменных операциях с другими валютами и говорить нечего. Купить юани сегодня можно почти в любой стране со значимой экономикой. Например, несколько дней назад исполнилось три года со дня начала торгов парой рубль-юань на ММВБ.
При этом китайские монетарные власти действуют стремительно и напористо. Стоило в октябре правительству США остановить свою работу, как китайский Центробанк тут же заключил дополнительные соглашения с ЕЦБ и Банком Англии о валютном свопе (обменных операциях) на 45 млрд евро и 35 млрд фунтов стерлингов соответственно.
Видимо, план действий и вправду имеется, настолько мгновенно реагируют китайские монетарные власти в ответ на любое важное событие, которое происходит с долларами США.
Понятно, что на пути к мировому финансовому господству Китай ждет много преград, главная из которых кроется в самом Китае и политическом режиме в стране. Одно дело - совершать торговые операции с юанем, и совсем другое дело - инвестировать в страну на долгосрочной основе. Политический строй, далекий от демократического, а также информационная закрытость стран отпугивают серьезных инвесторов. Но и в этом направлении Китай движется, совершая шаги в сторону либерализации общественной и, самое главное, финансовой жизни.
Например, за последние два года ЦБ Китая снял немало ограничений на прямые инвестиции в китайскую экономику, а на Шанхайскую биржу вновь вернулись IPO, запрещенные более года назад. При этом в некоторых IPO теперь также разрешено участвовать иностранным инвесторам.
Так что не вызывает сомнений, что рано или поздно юань если и не свергнет доллар США с пьедестала валюты номер один, то по крайней мере станет разумной альтернативой американским деньгам. И с точки зрения инвестиций в экономику, и с точки зрения простого хранения средств.
Эта альтернатива была лет десять назад обещана русскому рублю. Но, в отличие от юаня, рубль буксует и уже серьезно отстает от китайского соперника в гонке резервных валют. Зато у россиян наконец-то появился графический символ рубля. Смотрим на него и радуемся, улыбаемся и машем.
Мнение редакции может не совпадать с мнением автора. Использование материала допускается при условии соблюдения правил цитирования сайта tass.ru