США сняли санкции с "Русала" и En+. Как компании этого добились

"Русал" попал под американские санкции 6 апреля 2018 года вместе с другими российскими компаниям, в том числе связанными с Олегом Дерипаской — холдингами "Базовый элемент", En+, "Русские машины", "Группой ГАЗ", "Евросибэнерго", инвестиционной компанией B-Finance и агрохолдингом "Кубань". Попадание в санкционный список предполагало заморозку всех активов в США и запрет для американских граждан на ведение любого бизнеса с этими компаниями. 

Сначала Минфин США дал время до 7 мая, чтобы американские фирмы избавились от всех акций и долговых инструментов российских предприятий, попавших под санкции, а до 5 июня — разорвали с ними контракты. Но затем сроки неоднократно переносились. 

Американские власти не оставили без внимания и лично Олега Дерипаску. Газета New York Post рассказала о заморозке американских активов бизнесмена — в том числе, его особняков в Нью-Йорке и Вашингтоне. Издание уточнило, что недвижимость в Манхэттене бизнесмен купил за $42,5 млн в 2008 году.

СМИ узнали, что изначально американский Минфин не планировал вводить санкции против Олега Дерипаски. 

Как рассказал портал The Daily Beast, на слушаниях в Конгрессе в январе 2018 года из-за давления министр финансов Стивен Мнучин, "не подумав, сказал", что санкции будут вводиться против тех, кто находится в так называемом кремлевском списке. Поэтому ведомству пришлось разработать соответствующий санкционный план.

При этом, по данным источника, министерство нарушило протокол и не скоординировало действия с другими ведомствами, чтобы изучить активы российского бизнесмена и оценить влияние санкций, которые привели к резкому росту цен на алюминий, в основном затрагивая партнеров США в Европе.

После объявления о санкциях российские активы, принадлежащие многим фигурантам списка, начали стремительно дешеветь.

В итоге только за один день, 6 апреля 2018 года, Олег Дерипаска потерял $957 млн. В минувшем году Forbes оценил его состояние в $6,7 млрд. Сам бизнесмен назвал включение себя в санкционный список необоснованным, смешным и абсурдным. В марте 2019 года он оценил свои потери за время санкций в $7,5 млрд.

В Минфине США заявили, что после введения санкций Олег Дерипаска потерял половину состояния, а его счета на Кипре были заморожены. 

Бумаги "Русала" после введения санкций потеряли в цене, подешевев с 34,41 рубля (5 апреля 2018 года) за акцию до 26,35 рублей (19 декабря 2018 года). Но большую часть этого падения они отыграли буквально в начале торгов еще 20 декабря — после новостей о решении Минфина США снять санкции с "Русала", En+ и "Евросибэнерго".

При этом, по данным Bloomberg, с начала 2019 года состояние Олега Дерипаски выросло на $679 млн и достигло $3,5 млрд. Агенство связало это с укреплением акций основного актива бизнесмена — En+ Group. Впрочем, рост может оказаться чисто номинальным, так как персональные санкции запрещают ему получать дивиденды или продавать акции без разрешения американского казначейства.

Американские власти согласились снять санкции на следующих условиях: 

• Олег Дерипаска снизил долю в En+ с 70% до 44,95%. Часть этих акции бизнесмен передал в залог ВТБ, а часть —  в неназванный благотворительный фонд. При этом ни от одной из этих сделок он не должен получить финансовой выгоды. 
• Голосующие права Дерипаски в En+ ограничили 35% акций. Остальные голоса перейдут в специальный траст, который будет обязан голосовать также, как большинство акций, принадлежащих другим акционерам.
• У бизнесмена не должно остаться лично принадлежащих ему долей в "Евросибэнерго", и он сохранит только 0,01% доли прямого участия в "Русале".  
• Нынешний председатель совета директоров "Русала" Маттиас Варниг ушел в отставку и не будет больше входить в совет директоров. Олег Дерипаска лишился возможности назначать его членов, а 8 из 14 директоров будут независимыми. Варнига сменил французский экономист Жан-Пьер Тома, занимавший пост независимого неисполнительного директора. 
• Холдинг En+ согласился создать совет директоров, 8 из 12 членов которого также будут независимыми. И половину мест в совете директоров займут граждане США или Великобритании.

Сам Олег Дерипаска останется под санкциями, а его активы и имущество в США — под арестом. 

По сути, достигнутые договоренности совпадают с планом, предложенным независимым председателем совета директоров En+ Грегори Баркером еще летом 2018 года.

Впрочем, Олег Дерипаска не собирается останавливаться на достигнутом — он подал в суд на Минфин США и главу ведомства Стивена Мнучина. Бизнесмен требует снять с него санкции, исключить из так называемого кремлевского списка и прекратить называть его олигархом. 

По его мнению, американский Минфин пренебрег принципом презумпции невиновности и ввел против него санкции без справедливого разбирательства.

"Я потратил 30 лет своей жизни, создавая компании, которые являются основными игроками в мировой экономике, и я не позволю, чтобы эта тяжелая работа, наряду с миллионами рабочих мест и средств к существованию, была разрушена политическими схемами", — подчеркнул Дерипаска.

Изначально и "Русал", и En+ осторожно относились к новостям о готовности Минфина США отменить санкции, так как допускали, что конгрессмены могут выступить против. Так и случилось — Палата представителей Конгресса США приняла резолюцию с призывом не снимать санкции с "Русала", En+ и "Евросибэнерго". Впрочем, документ носил рекомендательный характер. И так как верхняя палата Конгресса — Сенат — не приняла аналогичную резолюцию, то решение о снятии санкций вступило в силу. 

И теперь "Русал" рассчитывает, что все торговые процессы нормализуются. 

В Кремле ранее поддержали действия компании по выходу из-под санкций. "Безусловно, Олег Дерипаска борется за эту компанию, которая играет заметную роль не только в экономике России, но и заметную роль в мировой экономике", — подчеркнул пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков.

Бумаги "Русала" и En+ на Московской бирже взлетели на 10% после заявления минфина США о снятии санкций с компаний.

А на бирже Гонконга акции "Русала" выросли на 5%. 

С апреля 2018 года "Русал" проработал в условиях санкций. В итоге чистая прибыль компании только за второй квартал снизилась на 31% по сравнению с первым кварталом — до $218 млн. А объем реализации алюминия с апреля по июнь упал почти на 19% — до 1,87 млн тонн. Общий экспорт алюминия в минувшем году снизился на 1,6% — до 2,816 млн тонн. 

Работая в антикризисном режиме, "Русал" активно ищет новых клиентов и площадки сбыта, но "ключевым приоритетом остается развитие спроса на внутреннем рынке", подчеркивали в компании.

В августе производство остановил Надвоицкий алюминиевый завод (НАЗ, входит в "Русал") в Карелии, выпускающий продукцию только для США. А в сентябре стало известно, что начал сокращение мощностей фольгопрокатный завод "Русала" в Армении "Арменал".

Также в августе "Русал" сообщил, что может перейти в российскую юрисдикцию. А 5 ноября 2018 года компания подтвердила решение перерегистрироваться из юрисдикции острова Джерси (в составе архипелага Нормандских островов) на территорию России. 

Кроме того, En+ решила перевести "дочку" En+ Holding Limited из кипрской юрисдикции в российскую. Как отметил совет директоров компании, предложенная смена юрисдикции позволит воспользоваться преимуществами российского законодательства о международных предприятиях. И 20 декабря 2018 года акционеры одобрили это решение.

Опрошенные ТАСС эксперты в целом позитивно оценили решение американских властей, увидев в нем готовность к диалогу с российским бизнесом. Ведь санкции против "Русала", остающегося одним из важнейших поставщиков алюминия в мире, могут грозить дестабилизацией на рынке. Но о "потеплении" отношений говорить рано — хотя бы потому что сам Олег Дерипаска остается под санкциями, отметили они.  

В любом случае у Конгресса и у властей США всегда есть шанс вернуть отмененные санкции, заявил руководитель аналитического департамента BCS Global Marketing Кирилл Чуйко.